Jio atrai pedidos de 26,3 mil milhões de dólares antes da entrada em bolsa
BlackRock, Capital Group e GIC estão entre os interessados na oferta institucional, cuja procura superou mais de 30 vezes as ações disponíveis. A empresa pretende captar até 3,2 mil milhões de dólares.
O que se passou
A Jio Platforms recebeu pedidos de 2,5 biliões de rupias, equivalentes a 26,3 mil milhões de dólares, para a parcela da sua oferta pública inicial de ações reservada a grandes investidores institucionais. Segundo uma fonte conhecedora do processo citada pela CNBC, a procura superou mais de 30 vezes os 81,1 mil milhões de rupias disponíveis nessa parcela.
A BlackRock, a Capital Group e o GIC estão entre os investidores que apresentaram pedidos. A Jio anunciou na segunda-feira a atribuição de 72,47 milhões de ações a investidores institucionais, a 1119 rupias por ação, o limite superior do intervalo de preços.
A maior empresa indiana de telecomunicações e serviços digitais pretende captar até 302 mil milhões de rupias, ou 3,2 mil milhões de dólares. Será a maior estreia em bolsa da Índia em rupias, mas a segunda maior quando medida em dólares. A oferta ao público decorre de quarta a sexta-feira.
A Jio pertence à Reliance Industries e tem a Meta e a Google entre os seus investidores. O preço da oferta avalia a empresa em cerca de 108 mil milhões de dólares, abaixo das avaliações superiores a 130 mil milhões de dólares discutidas há um ano.
O que isto significa
A procura institucional mostra um forte interesse na Jio ao preço definido para a oferta. Esta parcela é colocada junto de grandes investidores antes da abertura das subscrições ao público, pelo que dá uma primeira indicação da recetividade à entrada em bolsa.
Os 26,3 mil milhões de dólares representam pedidos de ações, não dinheiro que a empresa vá receber. O montante que a Jio pretende captar continua limitado a 3,2 mil milhões de dólares. A procura excedente traduz-se numa disputa pelas ações disponíveis.
A avaliação de cerca de 108 mil milhões de dólares também ajuda a enquadrar esse interesse. Os investidores institucionais estão a entrar a um valor inferior ao que era discutido há um ano. A forte procura atual não significa, por isso, que as avaliações anteriores tenham sido confirmadas.
A Jio tem procurado apresentar-se como uma empresa tecnológica, além do negócio tradicional de telecomunicações. Ao analisares a estreia, essa distinção importa para perceberes que expectativas de crescimento estão associadas ao preço. A subscrição pública será a próxima etapa do processo.
Porque deves querer saber
A procura excede as ações disponíveis
Os pedidos institucionais superaram mais de 30 vezes a parcela que lhes estava reservada. A Jio conseguiu colocar essas ações no topo do intervalo de preços, antes de abrir a oferta ao público.
Se acompanhas a BlackRock, a sua presença mostra interesse nesta operação, mas não permite medir a dimensão do investimento. Não foi divulgado quanto a gestora pediu ou recebeu em ações.
A Jio quer ser avaliada além das telecomunicações
A empresa combina telecomunicações e serviços digitais e procura apresentar-se como tecnológica, não apenas como prestadora de um serviço tradicional. A presença da Meta e da Google entre os seus investidores faz parte desse enquadramento.
Ainda assim, a oferta avança com uma avaliação de cerca de 108 mil milhões de dólares, inferior aos valores superiores a 130 mil milhões discutidos há um ano. O interesse institucional é elevado ao preço atual, mas não valida automaticamente as expectativas anteriores.
